建材企業(yè)“一帶一路”投資常見稅務風險提示及應對 —— 文章正文2017-09-07

　　2013年，中國提出了“一帶一路”倡議，開啟了經濟全球化的新時代，打造了國際產業(yè)合作新模式。國際產能合作是“一帶一路”的重要抓手，鼓勵富余產能、優(yōu)勢裝備、基礎設施走出去，涵蓋亞洲、非洲、拉美、歐洲、北美、大洋洲的45個重點國家。

　　在“一帶一路”及“產能合作”倡議的推動下，越來越多的中國建材企業(yè)正逐步進行海外投資、開拓海外市場。稅收是對外投資過程中一項不容忽視的重要成本，卻往往被部分建材企業(yè)忽視。

　　部分中小規(guī)模的建材企業(yè)尚缺乏海外投資稅務風險的識別能力及稅務風險的管理經驗，可能導致建材企業(yè)境外投資項目產生稅務風險及額外稅務成本，從而影響項目收益，對此，本報邀請畢馬威企業(yè)咨詢有限公司稅務咨詢相關專家來談一談建材企業(yè)海外投資的常見風險及應對，以降低投資項目的稅務風險，實現項目收益最大化。

　　充分調研投資目的國的稅收制度及稅務實踐

　　進行海外投資前，建材企業(yè)應該首先對投資目的地的稅收制度及稅務實踐進行調研，以了解可能適用的當地稅收優(yōu)惠政策，并充分評估擬議投資項目可能產生的稅務成本及對項目收益的影響。了解監(jiān)管當局在實際工作中的具體操作對企業(yè)充分評估稅務成本并履行稅務合規(guī)義務尤為重要。

　　比如菲律賓，稅法并未明確規(guī)定印花稅應稅交易中應承擔印花稅繳納責任的一方，因此，交易雙方須就履行印花稅合規(guī)義務進行約定并在交易文件中予以明確。又如，在伊拉克某投資項目中，雖然稅務文件中對于企業(yè)享有地方政府的某些稅收優(yōu)惠有明確規(guī)定，但由于政府換屆和部門溝通不暢等原因，這些優(yōu)惠政策在實際工作中并不被稅務當局認可。各國海關在實際操作中尺度也不盡相同，比如泰國海關對于不同發(fā)貨形式和內容類型的軟件是否應稅的認定標準和具體操作就與中國海關不同。

　　進行海外投資時，還應盡早考慮投資項目稅務優(yōu)化安排，通過合理的投融資架構及供應鏈安排，降低項目整體稅負。

　　合理搭建投資架構

　　在進行投資前，應該對投資目的國的稅務制度及稅收協(xié)定網絡進行調研，合理構建投資項目的控股架構。從稅務角度，若中國與項目所在國簽訂的稅收協(xié)定無法提供具有吸引力的稅收優(yōu)惠，中國企業(yè)需要考慮是否要通過在第三國成立境外控股公司對擬投資的項目公司進行投資，以利用境外控股公司所在國與投資目的國更為優(yōu)惠的稅收協(xié)定，從而降低跨境資金流動的稅務成本。

　　假設某中國企業(yè)在孟加拉投資設立工廠，在該中國企業(yè)直接控股孟加拉工廠的情況下，孟加拉工廠分配股息至該中國企業(yè)時，根據中國-孟加拉稅收協(xié)定，中國企業(yè)在孟加拉應就該股息繳納10%的孟加拉股息預提稅。

　　需要注意的是，中國企業(yè)在搭建控股架構時，應注意滿足稅收協(xié)定以及投資目的國的反稅收協(xié)定濫用規(guī)定的相關要求，并應盡可能賦予中間控股公司充分的管理及商業(yè)實質。

　　根據觀察，在全球稅收監(jiān)管環(huán)境日趨嚴格及稅基侵蝕與利潤轉移行動計劃出臺的大背景下，單純以享受稅收協(xié)定優(yōu)惠政策為目的而設立控股公司將越來越容易受到稅務機關的質疑與挑戰(zhàn)。

　　合理進行融資安排

　　根據數據顯示，2016 年建材工業(yè)中磚瓦砌塊等行業(yè)資產負債率偏低。而從建材行業(yè)投資資金來源情況看，國內貸款占比不足10%，自籌資金接近或超過90%，這一現象在民營企業(yè)中尤為明顯。若企業(yè)能夠借助境外融資平臺進入國際資本市場來拓寬融資渠道，降低融資成本，將增加項目的投資回報率。比如，中小建材企業(yè)可以抱團出海，并與國際基礎設施投資基金、外國養(yǎng)老基金和亞洲基礎設施投資銀行等創(chuàng)新機構合作，獲得所需資金。

　　從稅務角度來看，合理的融資安排可以為投資項目帶來稅務成本節(jié)約。一方面，項目主體可以利用利息抵扣實現節(jié)稅效益，利息的節(jié)稅效益對那些位于企業(yè)所得稅稅率較高國家的投資項目尤為明顯。另一方面，合理進行融資安排，可以增加資金調配靈活、降低資金流出被投資國的稅務成本。

　　例如，中國企業(yè)在印度投資設立工廠，印度企業(yè)所得稅的綜合稅率一般高達34.61%，若印度工廠進行適當的融資安排，在產生利潤時，印度工廠合理的利息費用可稅前扣除，以降低應稅所得。未來，印度工廠的利潤以股息形式匯出時，可能適用的印度股息分配稅達20.36%;但是，通過適當的融資安排并利用特定債務工具，使印度工廠的利潤通過利息形式匯出，匯出利息將有機會適用5%的優(yōu)惠利息預提稅稅率。

　　需要注意的是，在進行融資安排時應注意利用特定債務工具的條件及限制、被投資國對利息扣除的限制、利息出境時享受優(yōu)惠稅率的條件等等。

　　合理進行供應鏈安排

　　企業(yè)在進行跨國經營時，為了成本節(jié)約，往往會把研發(fā)、采購、生產、分銷、管理等一系列業(yè)務活動開展地點設置在不同的國家。在這個過程中，如果企業(yè)能夠把稅收因素考慮進去，并在業(yè)務流程中進行稅負優(yōu)化，就有可能增加企業(yè)供應鏈的整體價值。

　　如果中國企業(yè)的供應鏈上涉及多個國家，其中某個國家的稅收政策比較寬松，所得稅稅率相對偏低，則中國企業(yè)可以考慮在這個國家設立承擔運營主要職能的公司，使其承擔較大的功能及風險，并將供應鏈中的大部分利潤歸于該承擔主要功能及風險的公司以較低的稅率繳稅。

　　例如，某建材生產銷售企業(yè)的供應鏈條涉及中國、新加坡及亞洲“一帶一路”國家。中國企業(yè)所得稅稅率為25%;亞洲“一帶一路“國家的平均稅率約20%;新加坡一般企業(yè)所得稅稅率為17%，而在滿足一定條件下，新加坡公司的企業(yè)所得稅稅率可降為5%。

　　因此，該中國建材生產銷售企業(yè)可考慮把供應鏈上的主要運營職能及功能風險賦予新加坡公司，使盡可能多的利潤放至新加坡公司，以降低供應鏈線條的整體稅負。但需要注意的是，供應鏈稅收籌劃相對復雜，通常會涉及所得稅、流轉稅、關稅等諸多稅種，從而需要進行綜合的稅務影響及轉讓定價分析。

　　供應鏈稅務籌劃與投融資籌劃一樣，也需要重點關注并避免相關風險。如果企業(yè)最終的業(yè)務流及功能風險分配無法完全按照既定的籌劃方案去實施，則可能被稅務機關認定為該安排具有不合理的商業(yè)目的從而須進行納稅調整。

　　加強整個投資項目周期的企業(yè)稅務管理

　　部分中國企業(yè)進行海外投資時，并未充分認識到可能面臨的稅務風險，也未建立適當的海外投資稅務管理機制，甚至沒有專門的稅務管理人員。然而，稅務管理作為一種可以幫助企業(yè)充分利用稅收優(yōu)惠、正確履行稅務合規(guī)義務、避免稅務風險、提高稅務效益的管理活動，應貫穿海外投資項目的談判、投資建設、運營、退出等整個生命周期。中國建材企業(yè)進行境外投資時，也應根據項目的具體情況設立并完善海外稅務管理崗位，建立具有國際經驗的人才庫，建立有效的稅務日常管理及風險管理機制，同時，應與稅務顧問和稅務機關保持積極溝通，確保稅務合規(guī)。

　　總而言之，隨著各國稅務機關稅收征管力度的加強，建議中國建材企業(yè)進行對外投資之前做好充足的準備，對投資目的國的稅收制度及實踐進行充分調研，進行必要的稅務籌劃，并提高并加強海外投資項目的稅務管理水平。此外，建材企業(yè)也可以借助專業(yè)稅務顧問的幫助以正確履行合規(guī)義務、及時識別稅務風險、提前做好稅務籌劃，從而避免不必要的稅務成本、爭取稅務效益及項目回報的最大化。