中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資前景分析 —— 文章正文2017-09-29

前言

我國(guó)軌道交通裝備已經(jīng)進(jìn)入發(fā)展快車道，按照國(guó)家規(guī)模，到2022年我國(guó)軌道交通裝備行業(yè)年銷售收入將達(dá)到8725億元。同時(shí)，軌道交通裝備制造企業(yè)也面臨著：“把握軌道交通行定外部環(huán)境變化和行業(yè)發(fā)展階段”，“精確把握軌道交通車輛市場(chǎng)、零部件市場(chǎng)、配套設(shè)備市場(chǎng)需求前景”，“洞悉主要城市潛在市場(chǎng)需求”，“把握出口市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)”，“掌握競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)展戰(zhàn)略與潛在威脅”，“前瞻性地把握行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)”等一系列亟待解決的問(wèn)題。因此，國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的軌道交通裝備企業(yè)愈來(lái)愈重視對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的研究，特別是對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和細(xì)分市場(chǎng)需求前景的深入研究。

01、中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)整體發(fā)展情況

1. 軌道交通行業(yè)運(yùn)營(yíng)情況

軌道交通運(yùn)營(yíng)里程分析

2010-2016年中國(guó)軌道交通營(yíng)運(yùn)里程逐年增長(zhǎng)，2016年總里程達(dá)到12.82萬(wàn)公里。其中，2016年鐵路運(yùn)營(yíng)里程達(dá)到12.4萬(wàn)公里，占到軌道交通總運(yùn)營(yíng)里程的96.72%，城市軌道交通總運(yùn)營(yíng)里程合計(jì)0.42萬(wàn)公里，占比3.28%。

軌道交通客流量變化分析

從近五年我國(guó)鐵路旅客發(fā)送量可以看出，整體上呈逐年上升趨勢(shì)，2016年的旅客發(fā)送量達(dá)到28.14億人次，同比增長(zhǎng)11.01%。

軌道交通客流來(lái)源分析

基于不同的站點(diǎn)區(qū)位、土地利用特征和交通銜接配套設(shè)施等，城市軌道站點(diǎn)被分為3大類，每一類站點(diǎn)的客流來(lái)源有其各自的特點(diǎn)。

軌道交通票制體系分析

軌道交通的票制形式在很大程度上影響著它的客流規(guī)模以及運(yùn)營(yíng)管理模式，而票制形式的確定又與政府相應(yīng)的政策和軌道交通線網(wǎng)的規(guī)劃布局模式密切相關(guān)。目前軌道交通常見票制體系包括單一票制、計(jì)程票制、分區(qū)票制、分時(shí)票制四種，其中國(guó)內(nèi)城軌交通常見的為計(jì)程票制和分區(qū)票制，鐵路交通主要是計(jì)程票制，從2014年開始，國(guó)內(nèi)鐵路開始探索“計(jì)程票制+分時(shí)票制”的聯(lián)合方案，在計(jì)程票制的基礎(chǔ)上，在淡季實(shí)施臥鋪、高鐵票打折的方案。

軌道交通運(yùn)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)

1、城軌交通發(fā)展趨勢(shì)

1)城軌交通建設(shè)快速發(fā)展

隨著城市化進(jìn)程的逐步加速，中國(guó)的城市軌道交通建設(shè)有望迎來(lái)黃金發(fā)展期。伴隨投資額度的加大，城市軌道交通建設(shè)有望成為繼鐵路大規(guī)模投資之后新的投資熱點(diǎn)，成為“十三五”基礎(chǔ)建設(shè)投資的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

2)城軌交通多元化發(fā)展趨勢(shì)

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，城鎮(zhèn)化速度不斷加快，特別是東部沿海區(qū)域城鎮(zhèn)化率不斷增高，致使城市市區(qū)規(guī)模越來(lái)越大。

3)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)城軌交通建設(shè)向城際軌道交通建設(shè)發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)特別發(fā)達(dá)的一些地區(qū)，如珠三角、長(zhǎng)三角、京津冀經(jīng)濟(jì)區(qū)，城市軌道交通開始向城際軌道交通領(lǐng)域拓展，這三個(gè)地區(qū)都在以城市軌道交通的理念編制城際軌道交通發(fā)展建設(shè)的規(guī)劃，為城市軌道交通發(fā)展拓展了更廣闊的發(fā)展空間。

2、鐵路交通發(fā)展趨勢(shì)

從目前國(guó)內(nèi)鐵路建設(shè)的現(xiàn)狀來(lái)看，電氣化、高速化是未來(lái)鐵路交通發(fā)展的主要趨勢(shì)。

2. 軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

軌道交通裝備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

從下圖可以看出，2010-2016年，我國(guó)軌道交通設(shè)備制造市場(chǎng)規(guī)模整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，2016年實(shí)現(xiàn)銷售收入4155億元，同比增長(zhǎng)6.57%。

軌道交通裝備行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2016年，我國(guó)鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有776家;實(shí)現(xiàn)銷售收入4155億元，同比增長(zhǎng)6.57%;實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)680.1億元，同比增長(zhǎng)11.48%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額348.7億元，同比增長(zhǎng)7.05%。

軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)

1、產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大

隨著我國(guó)鐵路和城市軌道交通的快速發(fā)展，軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，尤其是在“十二五”期間，我國(guó)軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)銷售收入平均增長(zhǎng)率約為10.1%。

2、研發(fā)能力顯著提升

我國(guó)軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)通過(guò)引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新，整體研發(fā)能力和產(chǎn)品水平大幅提升，初步掌握了高速動(dòng)車組、大功率交流傳動(dòng)機(jī)車、重載和快捷貨運(yùn)列車、城軌車輛、大型養(yǎng)路機(jī)械、列車運(yùn)行控制、行車調(diào)度指揮、計(jì)算機(jī)聯(lián)鎖、綜合監(jiān)控等產(chǎn)品制造技術(shù)。

軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展瓶頸

我國(guó)軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)在主要產(chǎn)品領(lǐng)域基本滿足了我國(guó)鐵路和城市軌道交通建設(shè)的需要，部分產(chǎn)品已達(dá)到世界先進(jìn)水平。但在研發(fā)能力、標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、產(chǎn)業(yè)配套和國(guó)際化能力等方面還不夠完善，行業(yè)管理體系不健全，重復(fù)建設(shè)和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題日益顯現(xiàn)，制約著我國(guó)軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

3. 軌道交通裝備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

軌道交通裝備企業(yè)市場(chǎng)份額分析

由中國(guó)南車與中國(guó)北車合并而來(lái)的中國(guó)中車是中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)龍頭企業(yè)，無(wú)論是研發(fā)實(shí)力還是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力均占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。公司在機(jī)車、客車、貨車、動(dòng)車組、城軌地鐵車輛等主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域市場(chǎng)占有率均處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。

軌道交通裝備行業(yè)企業(yè)規(guī)模格局

從2010-2012年我國(guó)軌道交通裝備企業(yè)不同規(guī)模企業(yè)分布來(lái)看，行業(yè)大型企業(yè)銷售收入占比逐年上升，2010年為52.27%，2012年已經(jīng)達(dá)到64.65%;中型企業(yè)收入占比逐年下降，2013年為14.05%。2013年軌道交通裝備行業(yè)小型企業(yè)銷售收入占比為21.3%。(注：2013年以后國(guó)家統(tǒng)計(jì)局不再分規(guī)模統(tǒng)計(jì)。)

4. 軌道交通裝備行業(yè)五力模型分析

上游議價(jià)能力分析

總體來(lái)看，中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)上游議價(jià)能力一般，具體分析如下表所示：

下游議價(jià)能力分析

總體分析來(lái)看，中國(guó)軌道交通裝備制造行業(yè)下游議價(jià)能力較強(qiáng)，主要是因?yàn)檐壍澜煌ㄑb備行業(yè)總體客戶較為單一。

行業(yè)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)分析

總體來(lái)看，目前我國(guó)軌道交通車輛制造行業(yè)的參與者較少，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)一般;而零部件制造業(yè)和配套設(shè)備制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較為激烈。

行業(yè)潛在進(jìn)入者威脅分析

對(duì)于我國(guó)軌道交通裝備制造行業(yè)來(lái)說(shuō)，總體來(lái)看，鐵路專用設(shè)備及器材、配件制造業(yè)，鐵路機(jī)車車輛配件制造業(yè)這兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域所面臨的新進(jìn)入者威脅較大，一方面是行業(yè)進(jìn)入壁壘相對(duì)較低，二是行業(yè)的盈利能力相對(duì)較強(qiáng)。

行業(yè)替代品的威脅分析

對(duì)于中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)來(lái)說(shuō)，基本上不存在替代產(chǎn)品威脅，所面臨的威脅主要來(lái)自于內(nèi)部產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)。

02、中國(guó)軌道交通機(jī)車車輛市場(chǎng)需求前景

1. 機(jī)車車輛市場(chǎng)整體經(jīng)營(yíng)情況

機(jī)車車輛市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析

在本報(bào)告中，機(jī)車車輛主要包含三大類：鐵路機(jī)車車輛及動(dòng)車組、窄軌機(jī)車車輛以及城市軌道交通設(shè)備。從2016年三大類機(jī)車車輛銷售收入占比來(lái)看，鐵路機(jī)車車輛及動(dòng)車組的銷售收入最多，為1769.27億元，占比90.99%;其次是城市軌道交通設(shè)備，銷售收入為142.50億元，占比7.33%;窄軌機(jī)車車輛的銷售收入和占比分別為32.77億元和1.69%。

從總體擁有數(shù)量來(lái)看，2016年，全國(guó)鐵路機(jī)車擁有量為2.1萬(wàn)臺(tái)，占比為2.45%;鐵路貨車保有量占比最大，為89.25%。

機(jī)車車輛市場(chǎng)規(guī)模分析

2009-2016年，中國(guó)軌道交通機(jī)車車輛行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值呈波動(dòng)變化趨勢(shì)，其中，2010年行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為1058.24億元，同比增長(zhǎng)58.93%，為近年來(lái)最大增幅。2015年，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為1794.84億元，同比下降5.86%。2016年，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為1982.17億元，同比增長(zhǎng)10.44%。

機(jī)車車輛市場(chǎng)盈利情況分析

2009-2016年，中國(guó)軌道交通機(jī)車車輛制造行業(yè)銷售利潤(rùn)率總體上呈波動(dòng)變化趨勢(shì)，2016年窄軌機(jī)車車輛制造、鐵路機(jī)車車輛及動(dòng)車組制造、城市軌道交通車輛制造行業(yè)的銷售利潤(rùn)率分別為12.74%、15.59%和12.46%。

2. 鐵路機(jī)車產(chǎn)品需求前景分析

鐵路機(jī)車需求規(guī)模分析

從機(jī)車保有量來(lái)看，2015年全國(guó)鐵路機(jī)車擁有量為2.1萬(wàn)臺(tái)，比上年減少69臺(tái)，其中電力機(jī)車占56.8%，比上年提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。2016年年末，全國(guó)鐵路機(jī)車擁有量為2.1萬(wàn)臺(tái)，比上年增加87臺(tái)。從需求結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2016年底，在所有機(jī)車中，電力機(jī)車占58.20%;內(nèi)燃機(jī)車占41.80%。

鐵路機(jī)車整體產(chǎn)量分析

2008- 2010年，我國(guó)鐵路機(jī)車產(chǎn)量逐年上升，由1059輛上升為2571輛;2011-2012年，機(jī)車產(chǎn)量又呈下降趨勢(shì)，2012年，我國(guó)機(jī)車產(chǎn)量為1622輛，較上年大幅下降。2013年，我國(guó)鐵路機(jī)車產(chǎn)量為1436輛，較上年同期下降了11.47%。2014年我國(guó)機(jī)車產(chǎn)量為1658輛，同比增長(zhǎng)15.46%。2015年我國(guó)機(jī)車產(chǎn)量為1979輛，較上年有所增長(zhǎng)。2016年我國(guó)機(jī)車產(chǎn)量為1292輛，同比下降34.7%。

鐵路機(jī)車需求潛力分析

我國(guó)鐵路機(jī)車未來(lái)需求的增長(zhǎng)促進(jìn)因素主要來(lái)自于兩個(gè)方面，一是鐵路網(wǎng)建設(shè)的進(jìn)一步完善，二是出口的增長(zhǎng)。

對(duì)于前者來(lái)說(shuō)，鐵路運(yùn)營(yíng)里程的增長(zhǎng)將帶來(lái)機(jī)車需求的增長(zhǎng)，包括新增需求和報(bào)銷替換需求。而出口的增長(zhǎng)有望成為未來(lái)我國(guó)鐵路機(jī)車增長(zhǎng)的另一個(gè)重要因素，根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)鐵路機(jī)車的出口量遠(yuǎn)大于進(jìn)口量，隨著中國(guó)鐵路建設(shè)的不斷強(qiáng)大，有望獲得更多的海外訂單。

鐵路機(jī)車發(fā)展前景預(yù)測(cè)

隨著中國(guó)鐵路線路改造及運(yùn)力需求的提升，國(guó)內(nèi)鐵路機(jī)車車輛進(jìn)入快速更新期。根據(jù)國(guó)家規(guī)劃，預(yù)計(jì)到2020年，全國(guó)鐵路營(yíng)業(yè)里程達(dá)15萬(wàn)公里左右，基本建成規(guī)模超3萬(wàn)公里的高速鐵路網(wǎng)，復(fù)線率和電化率分別達(dá)到60%和70%左右。綜合考慮鐵路快速網(wǎng)絡(luò)的形成，貨運(yùn)量的快速增長(zhǎng)以及電氣化的廣泛應(yīng)用，整個(gè)“十三五”期間，國(guó)內(nèi)鐵路機(jī)車車輛市場(chǎng)需求仍將保持上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2018-2020年鐵路機(jī)車需求量超過(guò)6000臺(tái)。

3. 鐵路客車車輛需求前景分析

鐵路客車需求規(guī)模分析

從鐵路客車保有量來(lái)看，2016年全國(guó)鐵路客車擁有量為7.1萬(wàn)輛，比上年末增加0.3萬(wàn)輛;其中，動(dòng)車組2586標(biāo)準(zhǔn)組、20688輛，比上年增加380標(biāo)準(zhǔn)組、3040輛。

鐵路客車整體產(chǎn)量分析

2014年我國(guó)鐵路客車產(chǎn)量為3438輛，同比下降27.10%;2015年，國(guó)內(nèi)鐵路客車產(chǎn)量為2572輛，同比下降25.19%。

鐵路客車需求潛力分析

未來(lái)我國(guó)普通鐵路客車的需求潛力一般，主要是從目前的鐵路規(guī)劃來(lái)看，高速化鐵路是未來(lái)的發(fā)展重點(diǎn)，高鐵對(duì)于普通鐵路客車未來(lái)的客流分流預(yù)期較大，需求增速將會(huì)放緩。

鐵路客車發(fā)展前景預(yù)測(cè)

“十三五”期間，中國(guó)鐵路客車保有量預(yù)計(jì)將基本保持平穩(wěn)，預(yù)計(jì)保有量將從目前71000臺(tái)發(fā)展到73000臺(tái)。新型空調(diào)客車達(dá)到3.6萬(wàn)輛(以25G600V客車為主)，占客車保有量的80%。分析預(yù)測(cè)，客車采購(gòu)量將保持每年100億左右。

4. 鐵路貨車車輛需求前景分析

鐵路貨車需求規(guī)模分析

從我國(guó)2010-2016年鐵路貨車保有量及增長(zhǎng)情況來(lái)看，總體上保持了增長(zhǎng)趨勢(shì)，2010-2015年增速呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，2015年，全國(guó)鐵路貨車擁有量為72.3萬(wàn)輛，比上年增加0.29萬(wàn)輛，增長(zhǎng)1.82%。2016年，全國(guó)鐵路貨車擁有量為76.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.67%。

鐵路貨車整體產(chǎn)量分析

2009-2015年，我國(guó)鐵路貨車整體產(chǎn)量呈波動(dòng)變化趨勢(shì)，2011年為6.69萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39.04%，產(chǎn)量和增速均為近年來(lái)最大;2014年，全國(guó)鐵路貨車整體產(chǎn)量為3.44萬(wàn)輛，同比減少39.33%;2015年，全國(guó)鐵路貨車產(chǎn)量為2.73萬(wàn)輛，較上年同期下降20.64%。

鐵路貨車需求潛力分析

對(duì)于鐵路貨車未來(lái)市場(chǎng)需求，主要是民航業(yè)和高鐵的發(fā)展給其帶來(lái)了巨大的沖擊，尤其是在快遞市場(chǎng)的需求被大量分流。隨著高鐵和航空業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，未來(lái)我國(guó)鐵路貨車需求增速還將繼續(xù)下降，未來(lái)其需求領(lǐng)域?qū)⒅饕性诿?、糧食、石油等大宗產(chǎn)品的運(yùn)輸。

鐵路貨車發(fā)展前景預(yù)測(cè)

從需求規(guī)模來(lái)看，結(jié)合近幾年的鐵路貨車保有量及增長(zhǎng)變化情況，預(yù)計(jì)未來(lái)保有量增速將在2.5%左右，預(yù)計(jì)到2022年的保有量在89萬(wàn)輛左右。

03、中國(guó)軌道交通機(jī)車零部件市場(chǎng)需求前景

1. 機(jī)車零部件市場(chǎng)整體經(jīng)營(yíng)情況

機(jī)車零部件市場(chǎng)發(fā)展概況

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2016年，我國(guó)鐵路機(jī)車車輛配件制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有356家;實(shí)現(xiàn)銷售收入13162299萬(wàn)元，同比下滑-2.99%;實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)2288395萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2.07%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1307015萬(wàn)元，同比下滑7.99%。截至2016年底，行業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到13958325萬(wàn)元，負(fù)債總額為7594953萬(wàn)元。

機(jī)車零部件盈利情況分析

2016年，我國(guó)鐵路機(jī)車零部件行業(yè)銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和毛利率均較上年有所提高，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為10.99%，較上年有所下降，但仍然大于10%。說(shuō)明行業(yè)盈利能力較強(qiáng)。

2. 牽引系統(tǒng)市場(chǎng)需求前景分析

牽引系統(tǒng)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

牽引系統(tǒng)是為列車提供所需動(dòng)力及制動(dòng)力，用于控制列車電機(jī)工作，由高速開關(guān)、主電路、變流設(shè)備及其控制單元、制動(dòng)電阻等部件組成。

目前，國(guó)產(chǎn)更高速度等級(jí)動(dòng)車組牽引電機(jī)、變壓器系統(tǒng)已經(jīng)通過(guò)世界最先進(jìn)驗(yàn)證體系檢驗(yàn)和定型試驗(yàn)與測(cè)試，各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)全部達(dá)到IEC(國(guó)際電工委員會(huì))標(biāo)準(zhǔn)。由南車株洲電機(jī)有限公司自主研制的高性能牽引電機(jī)、牽引變壓器成功裝備中國(guó)更高速度等級(jí)動(dòng)車組。

牽引系統(tǒng)市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模

2016年，全國(guó)鐵路機(jī)車擁有量為2.1萬(wàn)臺(tái)，其中，內(nèi)燃機(jī)車占41.8%，比上年下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，電力機(jī)車占58.1%。全國(guó)鐵路客車擁有量為7.1萬(wàn)輛，比上年增加0.3萬(wàn)輛，其中動(dòng)車組2586標(biāo)準(zhǔn)組、2萬(wàn)輛，比上年增加380標(biāo)準(zhǔn)組、3040輛。僅以動(dòng)車組計(jì)算，建設(shè)每輛動(dòng)車的牽引系統(tǒng)為200萬(wàn)，2016年增加動(dòng)車組牽引系統(tǒng)的價(jià)值約為60.8億元。

牽引系統(tǒng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

在國(guó)內(nèi)，列車牽引系統(tǒng)主要有德國(guó)西門子、日本東洋、意大利安薩爾多等實(shí)力雄厚的國(guó)際知名公司在中國(guó)的合資公司，以及中國(guó)中車。

牽引系統(tǒng)市場(chǎng)發(fā)展前景

到2022年，我國(guó)地鐵運(yùn)營(yíng)線路將超過(guò)8000公里，按每公里6-8輛地鐵車輛的配置計(jì)算，需要27000-36000輛地鐵車輛。每輛地鐵車輛的牽引系統(tǒng)至少價(jià)值130萬(wàn)元，不考慮價(jià)格上漲及貨幣貶值因素，2017-2022年我國(guó)地鐵牽引系統(tǒng)的市場(chǎng)容量可望達(dá)到或超過(guò)410億元。

3. 制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)需求前景分析

制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

制動(dòng)系統(tǒng)與牽引傳動(dòng)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)控制系統(tǒng)一道構(gòu)成機(jī)車車輛最核心的部件。目前，和諧系列機(jī)車多采用進(jìn)口的制動(dòng)系統(tǒng)。

2017年4月，由國(guó)機(jī)集團(tuán)所屬中國(guó)機(jī)械設(shè)備工程股份有限公司(簡(jiǎn)稱CMEC)開發(fā)的時(shí)速250公里高鐵制動(dòng)盤完成了60萬(wàn)公里實(shí)際運(yùn)營(yíng)考核，產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，目前已獲得小批量訂單，一定程度上扭轉(zhuǎn)了高鐵關(guān)鍵部件大部分依賴進(jìn)口的局面。

制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模分析

克諾爾的制動(dòng)系統(tǒng)在國(guó)內(nèi)地鐵市場(chǎng)占有率達(dá)到90%，在高速列車和高等機(jī)車的市場(chǎng)占有率達(dá)到70%以上。因此，根據(jù)克諾爾的銷售收入?yún)^(qū)域分布情況，可以推斷出我國(guó)機(jī)車控制系統(tǒng)的市場(chǎng)規(guī)模。2016年亞太及澳大利亞地區(qū)占克諾爾全球營(yíng)收的28.1%，假設(shè)中國(guó)區(qū)營(yíng)收占其全球營(yíng)收的15%，按照克諾爾在中國(guó)平均80%市場(chǎng)占有率計(jì)算，2016年我國(guó)機(jī)車控制系統(tǒng)的市場(chǎng)規(guī)模約為78.6億元。

制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

蘇州克諾爾是德國(guó)克諾爾集團(tuán)公司在蘇州投資成立的獨(dú)資企業(yè)，2005年才在蘇州發(fā)展。主要生產(chǎn)火車、地鐵和輕軌的制動(dòng)系統(tǒng)。

克諾爾的制動(dòng)系統(tǒng)在國(guó)內(nèi)地鐵市場(chǎng)占有率達(dá)到90%，在高速列車和高等機(jī)車的市場(chǎng)占有率達(dá)到70%以上。

制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)發(fā)展前景

分析預(yù)測(cè)，2017-2022年，鐵路與地鐵制動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到500億元以上。

4. 轉(zhuǎn)向架市場(chǎng)需求前景分析

轉(zhuǎn)向架市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

轉(zhuǎn)向架是軌道交通裝備的重大部件，也是其核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。轉(zhuǎn)向架的各種參數(shù)也直接決定了車輛的穩(wěn)定性和車輛的乘坐舒適性。

2016年12月，中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)車組在沈大高鐵線順利完成為期兩個(gè)月的載客運(yùn)營(yíng)，而該動(dòng)車組所使用的“飛毛腿”——轉(zhuǎn)向架用鋼由鞍鋼自主研發(fā)。該轉(zhuǎn)向架全程運(yùn)行狀態(tài)良好，以零故障率完成60萬(wàn)公里運(yùn)行考核。這標(biāo)志著鞍鋼研發(fā)的轉(zhuǎn)向架用鋼的安全性、平穩(wěn)性及舒適性，完全可滿足中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)車組的需求。

轉(zhuǎn)向架市場(chǎng)市場(chǎng)需求

2016年，全國(guó)鐵路客車擁有量為7.1萬(wàn)輛，比上年增加0.3萬(wàn)輛。全國(guó)鐵路貨車擁有量為76.4萬(wàn)輛，比2015年增加4.1萬(wàn)輛。2016年地鐵里程新增515公里，新增地鐵約為3600輛。

轉(zhuǎn)向架市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國(guó)轉(zhuǎn)向架市場(chǎng)主要由中車下屬企業(yè)及分支機(jī)構(gòu)構(gòu)成。如中車青島四方機(jī)車車輛股份有限公司、中國(guó)中車長(zhǎng)春軌道客車股份有限公司、中車南京浦鎮(zhèn)車輛有限公司等。

轉(zhuǎn)向架市場(chǎng)發(fā)展前景

隨著我國(guó)在軌道交通方面的投資速度加快，到2022年，我國(guó)新增鐵路營(yíng)業(yè)里程將超過(guò)1.1萬(wàn)公里，新增軌道交通營(yíng)業(yè)里程將超過(guò)4500公里。2017-2022年需要的鐵路客車車輛將在3萬(wàn)輛以上，貨車車輛將在15萬(wàn)輛左右，地鐵車輛將在2.7萬(wàn)輛以上。

04、中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與前景預(yù)測(cè)

1. 中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展影響因素

軌道交通政策因素影響分析

軌道交通裝備關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)及日常生活，是國(guó)家重要的經(jīng)濟(jì)組成部分。

軌道交通技術(shù)因素影響分析

軌道交通行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)于技術(shù)的要求較高，技術(shù)的高低對(duì)于我國(guó)軌道交通行業(yè)在國(guó)際上的影響力、企業(yè)的影響力均具有決定性影響。

另外，核心部件關(guān)鍵技術(shù)的突破能夠使得我國(guó)軌道交通裝備成本的下降，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

城鎮(zhèn)化相關(guān)因素影響分析

城市化進(jìn)程的加快帶來(lái)了人口聚集、商業(yè)聚集、資源聚集、功能聚集等，從而帶來(lái)軌道交通消費(fèi)需求的增長(zhǎng)。

原材料價(jià)格因素分析

原材料價(jià)格對(duì)于軌道交通裝備行業(yè)的影響主要是對(duì)成本的影響上，原材料價(jià)格波動(dòng)浮動(dòng)越大對(duì)于行業(yè)的影響就越大。對(duì)于軌道交通車輛制造行業(yè)來(lái)說(shuō)，原材料除了鋼材、鋁合金等基礎(chǔ)材料外，還包括各類零部件，其價(jià)格的波動(dòng)對(duì)于軌道交通設(shè)備整車制造也會(huì)產(chǎn)生較大影響。

2. 中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、機(jī)車板塊

在消化吸收引進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，與國(guó)外領(lǐng)先公司合作，開發(fā)研制具有世界領(lǐng)先水平的，未來(lái)中國(guó)干線鐵路客貨運(yùn)主型交流傳動(dòng)電力機(jī)車。努力實(shí)現(xiàn)消化吸收引進(jìn)技術(shù)基礎(chǔ)上的再創(chuàng)新，開發(fā)研制具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的200公里/小時(shí)交流傳動(dòng)客運(yùn)電力機(jī)車，滿足未來(lái)鐵路客運(yùn)市場(chǎng)對(duì)牽引動(dòng)力的需求。

2、客車、動(dòng)車組板塊

中國(guó)已試運(yùn)行成功具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的時(shí)速350公里高速動(dòng)車組，以此為基礎(chǔ)，開展高速列車動(dòng)力學(xué)、鋁合金車體自振頻率控制、車體耐沖擊吸能結(jié)構(gòu)、環(huán)境控制、振動(dòng)及噪聲、零部件壽命和可靠性等技術(shù)研究，進(jìn)行高速動(dòng)車組相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的研究和制訂，開發(fā)用于京滬高速鐵路和武廣客運(yùn)專線的最高運(yùn)營(yíng)速度380公里/小時(shí)的新一代高速動(dòng)車組，以及時(shí)速200公里、時(shí)速350公里臥鋪動(dòng)車組、高速綜合檢測(cè)車等產(chǎn)品。

3、貨車業(yè)務(wù)板塊

進(jìn)行適合中國(guó)鐵路特點(diǎn)的30噸軸重貨車轉(zhuǎn)向架、80噸級(jí)通用貨車轉(zhuǎn)向架和160-200公里/小時(shí)快捷貨車轉(zhuǎn)向架等關(guān)鍵技術(shù)研究;開展重載、快捷貨車制動(dòng)技術(shù)、降低長(zhǎng)大編組重載列車縱向沖動(dòng)技術(shù)、貨車零部件可靠性和疲勞壽命等技術(shù)研究。開展中國(guó)鐵路重載、快捷貨車設(shè)計(jì)、制造、安全檢測(cè)、運(yùn)用維護(hù)和檢修、技術(shù)管理等標(biāo)準(zhǔn)研究;完善70噸級(jí)鐵路貨車產(chǎn)品系列，滿足不同用戶需求。

4、城軌地鐵車輛業(yè)務(wù)板塊

開展100%低地板等新型城軌車輛產(chǎn)品及關(guān)鍵技術(shù)研究，其中100%低地板項(xiàng)目已進(jìn)入樣機(jī)試制階段。開展常導(dǎo)中低速磁懸浮列車技術(shù)研究，已完成工程化樣車研制。積極進(jìn)行高速磁懸浮列車有關(guān)技術(shù)的深入研究。

出口市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、出口國(guó)別趨勢(shì)

就目前來(lái)看，我國(guó)軌道交通設(shè)備出口主要是集中在發(fā)展中國(guó)家，以中國(guó)中車集團(tuán)為例，2016年，公司出口國(guó)家和地區(qū)已達(dá)80余個(gè)，其中出口非洲約為19個(gè)。公司出口非洲的主要是內(nèi)燃機(jī)車，礦石車、客運(yùn)車廂、內(nèi)燃動(dòng)車組，向南非出口電氣化鐵路。

2、出口規(guī)模趨勢(shì)

近兩年，新一屆政府領(lǐng)導(dǎo)在外交活動(dòng)中多次對(duì)外推銷我國(guó)的高鐵業(yè)務(wù)，因此，雖然2016年以來(lái)的出口業(yè)務(wù)規(guī)模出現(xiàn)下降趨勢(shì)，未來(lái)行業(yè)出口前景仍值得期許，尤其是在技術(shù)不斷提高的情況下，出口產(chǎn)品也將從目前的低端向高端發(fā)展。

3. 中國(guó)軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

軌道交通裝備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

結(jié)合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局近五年的規(guī)模數(shù)據(jù)，以及軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展前景，預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)軌道交通裝備行業(yè)市場(chǎng)銷售收入規(guī)模有望保持6%左右的增速，到2022年的行業(yè)銷售收入將達(dá)到8725億元。

軌道交通裝備行業(yè)盈利能力預(yù)測(cè)

隨著我國(guó)軌道交通裝備行業(yè)技術(shù)的不斷提高，主要裝備的國(guó)產(chǎn)化率將會(huì)進(jìn)一步提升，隨著裝備國(guó)產(chǎn)化率的提高，行業(yè)成本將大大降低，盈利能力將會(huì)提升。根據(jù)預(yù)測(cè)，2022年我國(guó)軌道交通裝備行業(yè)銷售利潤(rùn)率有望達(dá)到18.4%，總資產(chǎn)報(bào)酬率有望升至12%以上。