“走出去”或成為低礦價(jià)下國內(nèi)企業(yè)的生存之道 —— 文章正文2015-12-04

如果要概括鐵礦石在2014年的表現(xiàn)，“斷崖式下跌”、“攔腰斬”等是最恰當(dāng)?shù)牧?。一?ldquo;瘋狂的石頭”從高處滾落，隨著中國經(jīng)濟(jì)增速放緩及海外礦山新產(chǎn)能不斷釋放，Mysteel進(jìn)口礦價(jià)格指數(shù)顯示，澳洲粉礦（CFR，62%）從年初135美元/干噸的價(jià)格一路下跌，今年4月跌破了50美元/干噸大關(guān)，雖然近期價(jià)格溫和反彈，但難改長期弱勢。礦業(yè)巨頭擠壓式戰(zhàn)略不僅使得國外高成本礦山停產(chǎn)、減產(chǎn)消息不絕于耳，國內(nèi)大部分礦山尤其是中小型礦山也成了這一“狼性”戰(zhàn)略下的犧牲品，擁有自有礦山的鋼鐵企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，甚至成為經(jīng)營發(fā)展的負(fù)擔(dān)。為了避免成為下一個(gè)低礦價(jià)下的犧牲品，國內(nèi)企業(yè)應(yīng)該有所作為。筆者希望通過對日本鐵礦石資源戰(zhàn)略模式的分析研究，旨在為國內(nèi)企業(yè)應(yīng)對當(dāng)前形勢提供些許啟示與借鑒?！　∫?、鐵礦石熊周期下多數(shù)礦山處于虧損狀態(tài)　?。ㄒ唬┑臀贿\(yùn)行或成為鐵礦石的“新常態(tài)”　　根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，影響商品價(jià)格的主要因素即商品本身的價(jià)值以及供求關(guān)系。作為資源性商品，鐵礦石的價(jià)格波動(dòng)主要由供需關(guān)系決定，在近階段及未來一段時(shí)間，鐵礦石的供需關(guān)系依然不容樂觀。一方面，從近期陸續(xù)公布的四大礦山季報(bào)來看，鐵礦石供給依然寬松。力拓、淡水河谷、必和必拓、FMG一季度的產(chǎn)量分別為7467萬噸、7452萬噸、5898萬噸和3550萬噸，同比分別增長12.5%、4.9%、19.7%和19.9%，四大礦山一季度總產(chǎn)量為2.44億噸，較去年同比增長12.6%。另一方面，中國對鐵礦石的需求明顯放緩。如圖1所示，今年第一季度，中國生鐵產(chǎn)量為17894.5萬噸，較去年同比增長0.38%，意味著中國對鐵礦石的需求增速放緩顯著。因此，不難得出，在基本面未有明顯改善的背景下，鐵礦石低位運(yùn)行或成為新的常態(tài)。　?。ǘ﹪鴥?nèi)鐵礦石開工率維持低位　　由于貧礦資源占據(jù)了我國鐵礦石資源的絕大多數(shù)（約98%），因此我國絕大部分開采出來的鐵礦石必須經(jīng)過選礦富集后才能使用，這一過程大大推高了國產(chǎn)礦的成本?？梢园l(fā)現(xiàn)，進(jìn)口礦價(jià)格在跌至100美元/噸附近后，國內(nèi)礦山開工率開始出現(xiàn)較為明顯的下降。2015年4月24日，Mysteel調(diào)查的全國70座非鋼廠附屬礦山產(chǎn)能利用率為46.4%，全國266座礦山（含鋼廠附屬礦山）的產(chǎn)能利用率為59.9%，雖然由于礦價(jià)短期反彈有所提高，但依然處于低位?！　《?、日本鐵礦石資源戰(zhàn)略模式介紹　　（一）日本鐵礦石資源概況　　日本是典型的資源貧乏國家，鐵礦石、煤炭、石油等資源基本全部依賴進(jìn)口，對鐵礦石的依存度為100%。如圖3所示，2003年以前，日本鐵礦石進(jìn)口量位居世界第一，到2003年被中國超越（2003年日本進(jìn)口1.32億噸，中國進(jìn)口1.48億噸），到2013年日本進(jìn)口1.36億噸，中國進(jìn)口8.20億噸；2014年我國進(jìn)口鐵礦石增加至9.33.億噸，同比增長14%，鐵礦石對外依存已經(jīng)超過78.5%?！　?ldquo;以人為鏡，可以明得失”。同為鐵礦石進(jìn)口大國，日本為了確保鐵礦石資源安全和穩(wěn)定供應(yīng)，早于20世紀(jì)六七十年代便開始謀劃鐵礦石資源戰(zhàn)略，并占據(jù)了有利位置。如今它的資源優(yōu)先投資戰(zhàn)略為當(dāng)今的日本公司盈利作出了重大貢獻(xiàn)，值得我國借簽?！　。ǘ┤毡捐F礦石資源戰(zhàn)略模式特點(diǎn)　　1、對不同的鐵礦石供應(yīng)商實(shí)行差別化投資策略　　日本企業(yè)參與海外鐵礦石資源開發(fā)利用主要有三種方式，即勘查礦、股本礦和購買礦。其對于海外鐵礦石的投資，首先指向礦產(chǎn)豐富的澳大利亞與巴西地區(qū)，在穩(wěn)定這兩大礦區(qū)后，積極拓展其他地區(qū)，如南非、利比里亞、俄羅斯、烏克蘭、印度等，日本將在澳大利亞和巴西的成功模式復(fù)制到這些國家。對于澳大利亞、巴西等成熟的鐵礦石供應(yīng)國，日本采取購買礦和股本礦為主；對于南非、利比里亞等新興的且進(jìn)入門檻低的鐵礦石供應(yīng)國，日本多傾向于勘查礦；對于俄羅斯、烏克蘭、印度等進(jìn)入門檻高的鐵礦石供應(yīng)國，日本則以購買礦為主，股本礦為輔?！　?、完善的鐵礦石儲(chǔ)備制度　　國際上對于鐵礦石的儲(chǔ)備主要有兩種模式，礦產(chǎn)品戰(zhàn)略儲(chǔ)備和礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略基地儲(chǔ)備。由于日本礦產(chǎn)資源匱乏，因此采取的是礦產(chǎn)品戰(zhàn)略儲(chǔ)備模式。“吃一塹長一智”，經(jīng)歷過石油危機(jī)的日本國民的憂患意識非常強(qiáng)烈，對于重要物資都實(shí)施儲(chǔ)備制度，鐵礦石作為全球第二的大宗商品，自然也成為其儲(chǔ)備的重點(diǎn)?！　∪毡緦﹁F礦石實(shí)施戰(zhàn)略儲(chǔ)備，主要以官民并舉、政府和民間企業(yè)共同承擔(dān)。具體來說，日本政府與企業(yè)在海外資源投資方面，是相互合作、相輔相成的關(guān)系，日本政府扮演著統(tǒng)籌規(guī)劃的角色。日本鐵礦石儲(chǔ)備量可滿足60天消耗，如果采取特殊經(jīng)濟(jì)政策，則可以滿足長達(dá)150天的消耗。這樣，一旦市場價(jià)格發(fā)生較大幅度的動(dòng)蕩，價(jià)格上漲過大，政府就會(huì)動(dòng)用儲(chǔ)備平抑物價(jià)；或是相隔一定的時(shí)間，通過市場進(jìn)行調(diào)整，出售先前的，再購進(jìn)新的。　　3、海外礦產(chǎn)資源無縫的支援制度　　日本政府非常重視海外鐵礦石資源的開發(fā)，他們認(rèn)為礦石資源安全穩(wěn)定供給，是保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。為了鼓勵(lì)企業(yè)海外開發(fā)鐵礦石資源的積極性，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省制定了《資源保障指南》，規(guī)定政府及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要按照該指南要求，共同保障和推進(jìn)資源綜合保障戰(zhàn)略，對日本企業(yè)海外鐵礦石資源開發(fā)進(jìn)行支援。該支援制度由日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省和財(cái)務(wù)省主導(dǎo)，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省下面的四個(gè)廳——包括資源能源廳、貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作局、制造產(chǎn)業(yè)局和產(chǎn)業(yè)技術(shù)環(huán)境局具體參與?！　≌块T與具體實(shí)施部門相互分工配合，涵蓋早期草根勘探、詳細(xì)地質(zhì)調(diào)查、礦山開采、金屬冶煉加工、礦渣回收處理，人員培訓(xùn)等整個(gè)項(xiàng)目周期，對海外鐵礦石資源開發(fā)實(shí)行無縫隙支援?！　?、政府提供資金、法律、稅收、擔(dān)保等配套支持　　日本海外資源投資主體分為由國家財(cái)政負(fù)擔(dān)的國家層面礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備和由企業(yè)自行負(fù)擔(dān)的民間層面的鐵礦石資源儲(chǔ)備。對于企業(yè)，政府會(huì)給與銀行擔(dān)保，提供優(yōu)惠貸款，并且由國家貼息。此外，在民間企業(yè)進(jìn)入開采階段前，日本政府主導(dǎo)的政策金融機(jī)構(gòu)率先啟動(dòng)前期融資，主導(dǎo)民間金融機(jī)構(gòu)結(jié)成“貸款銀團(tuán)”實(shí)施融資，分散民間企業(yè)投資和融資風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上減輕了企業(yè)資金壓力。　　除資金支持外，日本政府對于海外資源投資提供了全方位的法律、稅收、擔(dān)保等配套措施。法律方面，涉及鐵礦石運(yùn)作周期的法律有《產(chǎn)業(yè)法》、《環(huán)境法》和《礦業(yè)法》及政府法令和地方條例等；稅收方面，建立了海外探礦備用金制度、海外礦產(chǎn)勘查費(fèi)用特別扣減制度等稅收優(yōu)惠；擔(dān)保方面，日本政府作為資源投資的統(tǒng)籌規(guī)劃機(jī)構(gòu)，為民間企業(yè)提供政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。  «   1   2   »