機械設備行業(yè)：聽總理的講話 做自己的“2025” —— 文章正文2015-12-21

　 1、由于機械行業(yè)具有明顯的周期性行業(yè)的特點，其市場需求與國民經(jīng)濟發(fā)展息息相關，與國民生產(chǎn)總值(GDP)、固定資產(chǎn)投資規(guī)模、規(guī)模以上工業(yè)增加值均存在較強的相關性。近年來傳統(tǒng)機械領域受到一定的市場沖擊，以及隨著工業(yè)4.0的到來，未來機械設備行業(yè)的出路將從低端制造業(yè)向高端設備方向發(fā)展。

　　2、今年兩會期間，李克強總理在政府報告中提出了“中國制造2025”規(guī)劃，作為制造業(yè)大國，我國正在邁向制造業(yè)強國。“中國制造2025”與德國政府提出的“工業(yè)4.0”有著“異曲同工之妙”。

        3、核電裝備—當展望第二季度，核電設備出口，以及核電重啟將會是一條重要的投資主線。我國目前在運行的核電機組為21臺，在建27臺，裝機容量為2953萬千瓦。而從2015年-2020年，我國每年需要裝機4000萬千瓦，核算下來對每年新開工的核電機組為6臺。同時，我國核電技術已經(jīng)成熟而且造價低。而此前中國和阿根提簽署了《中華人民共和國政府和阿根廷共和國政府關于在阿根廷合作建設壓水堆核電站的協(xié)議》，標志著我國的核電技術已經(jīng)出口至拉丁美洲，同時也意味著第三代核電技術是未來的主推方向。

　　4、工業(yè)自動化—自從2010年起，我國機器人市場出現(xiàn)突飛猛進的發(fā)展。根據(jù)國際機器人聯(lián)合會的不完全統(tǒng)計，2014年全球工業(yè)機器人銷量增長為27%，而中國的銷量增長為54%，為5.6萬臺，占到亞洲銷量的三分之二。隨著中國工業(yè)發(fā)展越來越迅速，中國對工業(yè)機器人的需求已經(jīng)位居世界第一，年需求增長將會維持在30%左右。從產(chǎn)業(yè)分布來看，雖然受經(jīng)濟不景氣的影響，機床類機器人需求量將出現(xiàn)增速放緩的局面，但是受到我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的政策影響，建筑施工、石化、食品、軍工、水下、高空及微加工行業(yè)的需求將明顯增長，一般工業(yè)機器人的需求量將繼續(xù)上升，特別是在推動生產(chǎn)線和倉儲自動化方面將表現(xiàn)的更為明顯。重點關注軍用機器人、搬運機器人及工業(yè)機器人領域。

　　5、投資建議：展望第二季度，“工業(yè)4.0”將會是機械設備行業(yè)投資主線，并維持行業(yè)“強于大市”的評級。建議投資組合：東方電氣(600875)、科新機電(300092)、機器人(300024)、湘電股份(600416)、三豐智能(300276)、昆明機床(600806)、藍英裝備(300293)、智云股份(300097)、博林特(002689)、中國南車(601766)、中國北車(601299)、晉億實業(yè)(601002)、晉西車軸(600495).

　　6、風險提示：中國經(jīng)濟回升不及預期，經(jīng)濟陷入滯脹，對各類機械設備需求不及預期。來源：證券時報網(wǎng)