機(jī)械行業(yè)周報(bào):環(huán)衛(wèi)養(yǎng)護(hù)設(shè)備高景氣持續(xù),“互聯(lián)網(wǎng)+制造”漸行漸近 —— 文章正文2015-12-21

機(jī)械行業(yè)整體觀點(diǎn):2015 年我們看好三大投資主線:改革紅利(國(guó)企、土改、低空)、轉(zhuǎn)型升級(jí)(工業(yè)4.0、機(jī)器人)、高端出口(軌交、核電)。

重點(diǎn)推薦:龍馬環(huán)衛(wèi)、科達(dá)潔能、華昌達(dá)、博林特、寶德股份、江淮動(dòng)力。

長(zhǎng)期看好:楚天科技、金明精機(jī)、新研股份、海達(dá)股份、四川九州、森遠(yuǎn)股份、永貴電器、機(jī)器人、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械、吉峰農(nóng)機(jī)、華光股份、杰瑞股份。

環(huán)衛(wèi)養(yǎng)護(hù)設(shè)備:環(huán)衛(wèi)機(jī)器代人大勢(shì)所趨,服務(wù)市場(chǎng)開(kāi)拓在即,產(chǎn)能利用率維持高位,推薦龍馬環(huán)衛(wèi);養(yǎng)護(hù)民營(yíng)化,PPP 模式致業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng),推薦森遠(yuǎn)股份。

機(jī)器人及自動(dòng)化:“互聯(lián)網(wǎng)+制造”發(fā)展趨勢(shì)明顯,網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化、智能化或推動(dòng)中國(guó)制造進(jìn)入中高端領(lǐng)域。機(jī)器人自動(dòng)化是實(shí)現(xiàn)中國(guó)版工業(yè)4.0 規(guī)劃的重要工具,龍頭企業(yè)將迎來(lái)巨大發(fā)展機(jī)遇,重點(diǎn)推薦華昌達(dá)、博林特、機(jī)器人。

環(huán)保設(shè)備:15 年各項(xiàng)環(huán)保政策有望持續(xù)出臺(tái),未來(lái)政府將把節(jié)能減排指標(biāo)和GDP 排列在一起,行業(yè)景氣度維持高位,推薦科達(dá)潔能、南方泵業(yè)。

農(nóng)業(yè)機(jī)械:中央一號(hào)文件首次寫(xiě)入“農(nóng)機(jī)租賃”,明確指出要“開(kāi)展大型農(nóng)機(jī)具融資租賃試點(diǎn)”,利好行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。推薦江淮動(dòng)力、新研股份。

鐵路設(shè)備: 2015 年國(guó)內(nèi)鐵路投資或保持在8000 億元以上,新投產(chǎn)里程有望達(dá)到8000 公里以上。此外,“走出去”戰(zhàn)略不斷推進(jìn),近期將競(jìng)標(biāo)俄羅斯高鐵項(xiàng)目。行業(yè)高景氣持續(xù),看好南北車、海達(dá)股份、永貴電器。

能源裝備及油服:油價(jià)維持低位,油服行業(yè)低景氣度持續(xù)。霧霾倒逼天然氣推廣加速,增量氣降價(jià)緩解“逆替代”,天然氣下游應(yīng)用擴(kuò)張,重點(diǎn)推薦富瑞特裝。

通用航空:行業(yè)政策持續(xù)推進(jìn):1)《低空空域管理使用規(guī)定》已經(jīng)完稿;2)《通用航空經(jīng)營(yíng)許可管理規(guī)定》即將出臺(tái)?？春盟拇ň胖?、威海廣泰、洪都航空。

工程機(jī)械:國(guó)企改革+“一帶一路”推升行業(yè)景氣,工程機(jī)械板塊估值有望修復(fù)。此外,銷量底部預(yù)計(jì)將在明年出現(xiàn)。推薦徐工機(jī)械、中聯(lián)重科。

核電設(shè)備:核電投資重啟,并有望實(shí)現(xiàn)出口,關(guān)注丹甫股份、江蘇神通。

n 宏觀及行業(yè)新聞.

1)央行增量續(xù)作5000 億MLF 向市場(chǎng)注入流動(dòng)性;2)亞投行創(chuàng)始國(guó)有望增加至33 個(gè);3)2 月全社會(huì)用電量3595 億千瓦時(shí)同比下降 6.3%。長(zhǎng)江證券