機(jī)械設(shè)備行業(yè):十三五規(guī)劃利好行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 —— 文章正文2016-03-09

市場表現(xiàn):

本周(02.29-03.04)滬深300指數(shù)上漲4.95%,而軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的大多延續(xù)跌勢,弱于大盤表現(xiàn)。僅有中國中車(6.37%)、臺基股份(1.02%)和太原重工(0.48%)三股上漲,下跌幅度前五的分別為永貴電器(-20.76%)、運(yùn)達(dá)科技(-17.07%)、佳訊飛鴻(-11.27%)、世紀(jì)瑞爾(-7.75%)、思維列控(-7.27%)。此外,眾合科技尚處于停牌中(擬收購“蘇州科幻環(huán)保”)。本周報告所跟蹤標(biāo)的漲跌互現(xiàn),雖然指數(shù)企穩(wěn),但是創(chuàng)業(yè)板依舊表現(xiàn)不佳,中小盤股加劇跌幅。展望后市,無需悲觀:十三五政府提升赤字率,加碼需求側(cè),鐵路與城市交通規(guī)劃明朗,直接利好行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。配合策略層面,我們認(rèn)為配置中小盤成長標(biāo)的的機(jī)會已經(jīng)成熟,建議積極關(guān)注。

本周觀點(diǎn):

本周指數(shù)企穩(wěn),創(chuàng)業(yè)板延續(xù)頹勢,相關(guān)標(biāo)的漲跌互現(xiàn),雖不及大盤表現(xiàn),但行業(yè)基本面樂觀,鐵路行業(yè)需求維持高位,持續(xù)良好。十三五規(guī)劃已出,高鐵運(yùn)營里程達(dá)到3萬公里,覆蓋80%以上的大城市;貫通幾大高鐵線路:烏魯木齊至連云港;上海至昆明;哈爾濱經(jīng)北京至香港;昆明至香港。

縱觀今年,整體行業(yè)在熊市背景下有訂單、有業(yè)績;未來隨著相關(guān)公司外延拓展的推進(jìn),以及“一帶一路”主題的催化,將給行業(yè)帶來脈沖式的利好沖擊。需求方面,鐵路固定資產(chǎn)投資維持在8,000億元高位水平,隨著鐵路領(lǐng)域?qū)π畔⒒椭悄芑牟粩嘀匾?鐵路信息化投資占比將不斷提高,直接利好鐵路弱電板塊相關(guān)標(biāo)的。“一帶一路”方面,2016年海外訂單斬獲情況值得期待。

推薦組合:

--鐵路信息化弱電組合:輝煌科技(鐵路通信,WIFI)、佳訊飛鴻(安防監(jiān)控系統(tǒng))、眾合科技(信息化控制系統(tǒng))、世紀(jì)瑞爾(監(jiān)控調(diào)度系統(tǒng))、思維列控(監(jiān)控監(jiān)測系統(tǒng))、鼎漢技術(shù)(信號電源系統(tǒng))、運(yùn)達(dá)科技(軌交機(jī)務(wù)安全系統(tǒng));--鐵路高端產(chǎn)能組合:太原重工(高鐵車輪技術(shù))、晉西車軸(高鐵車軸技術(shù))、永貴電器(連接器技術(shù))、康尼機(jī)電(車輛門系統(tǒng))、晉億實(shí)業(yè)(緊固件技術(shù))、中國中車。

風(fēng)險提示:

1、相關(guān)標(biāo)的價格彈性大,易產(chǎn)生較大波動。東北證券