機(jī)械周報(bào):“工業(yè)4.0”望成國家戰(zhàn)略,“穹頂之下”環(huán)保設(shè)備迎發(fā)展良機(jī) —— 文章正文2015-12-21

機(jī)械行業(yè)整體觀點(diǎn):2015 年我們看好三大投資主線:改革紅利(國企、土改、低空)、轉(zhuǎn)型升級(機(jī)器人、自動化)、高端出口(軌交、核電)。

重點(diǎn)推薦:江淮動力、科達(dá)潔能、四川九州、金明精機(jī)、海達(dá)股份、華昌達(dá)、海得控制、巨星科技、南方泵業(yè)、金卡股份、眾合機(jī)電、森遠(yuǎn)股份、潤邦股份、永貴電器、機(jī)器人、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械、吉峰農(nóng)機(jī)、華光股份、杰瑞股份。

機(jī)器人及自動化:工業(yè)4.0 有望上升到國家戰(zhàn)略高度,機(jī)器人自動化行業(yè)高景氣持續(xù)。在政策的推動下,我們認(rèn)為未來幾年行業(yè)集中度將不斷提升,龍頭企業(yè)迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇?？春谜麄€(gè)行業(yè)的增長前景,重點(diǎn)推薦華昌達(dá)、海得控制、巨星科技、機(jī)器人。

能源裝備及油服:霧霾倒逼天然氣推廣加速+增量氣降價(jià)緩解“逆替代”,天然氣下游應(yīng)用擴(kuò)張,重點(diǎn)推薦富瑞特裝。

農(nóng)業(yè)機(jī)械:一號文件首次寫入“農(nóng)機(jī)租賃”,明確指出要“開展大型農(nóng)機(jī)具融資租賃試點(diǎn)”,利好行業(yè)長期發(fā)展。土地流轉(zhuǎn)加速將給農(nóng)機(jī)行業(yè)帶來四大變化:機(jī)械化率提升、農(nóng)機(jī)結(jié)構(gòu)變化(農(nóng)機(jī)大型化、特色化)、農(nóng)業(yè)金融及農(nóng)業(yè)信息化(農(nóng)機(jī)電商)加速。推薦江淮動力、吉峰農(nóng)機(jī)。

鐵路設(shè)備:鐵路設(shè)備開始裝備全球,信號系統(tǒng)等關(guān)鍵部件國產(chǎn)化前景巨大?？春媚媳避?、海達(dá)股份、眾合機(jī)電、永貴電器。

通用航空:低空改革和飛行監(jiān)管政策即將落地,將行業(yè)發(fā)展推向新階段,利好行業(yè)整體,相關(guān)公司均受益?？春盟拇ň胖?、威海廣泰、洪都航空。

工程機(jī)械:國企改革+“一帶一路”推升行業(yè)景氣,工程機(jī)械板塊估值有望修復(fù)。此外,銷量底部預(yù)計(jì)將在明年出現(xiàn)。推薦徐工機(jī)械、中聯(lián)重科。

核電設(shè)備:核電投資重啟,并有望實(shí)現(xiàn)出口,關(guān)注丹甫股份、江蘇神通。

環(huán)保設(shè)備:政策持續(xù)出臺,行業(yè)景氣度維持高位,推薦科達(dá)潔能、南方泵業(yè)。

公路養(yǎng)護(hù):森遠(yuǎn)股份受益道路養(yǎng)護(hù)民營化,租售結(jié)合模式致業(yè)績爆發(fā)式增長。長江證券